کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5062543 | 1371868 | 2006 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Why is it so difficult to uncover the risk-return tradeoff in stock returns?
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
The low power of the standard Wald test in a GARCH-in-Mean model with an unnecessary intercept is shown to explain the apparent absence of a risk-return tradeoff in stocks. The importance of this finding is illustrated with monthly U.S. data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 92, Issue 1, July 2006, Pages 118-125
Journal: Economics Letters - Volume 92, Issue 1, July 2006, Pages 118-125
نویسندگان
Markku Lanne, Pentti Saikkonen,