کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5063380 | 1372223 | 2010 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing emerging market stock returns: An update
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper tests how effective global models are at pricing the cross section of emerging market (EM) stock returns over a recent post-liberalization period. We apply the tests of Kan et al. (2009). Our results show that conditional models and currency factors do perform better than unconditional models and single factor models and there are some differences in the models in the two subperiods of our data. The important implication of this paper for international investors is none of our results are significant when we allow for model misspecification and none of the alternative models specifically outperform the World CAPM.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Emerging Markets Review - Volume 11, Issue 1, March 2010, Pages 49-61
Journal: Emerging Markets Review - Volume 11, Issue 1, March 2010, Pages 49-61
نویسندگان
Richard Barclay, Jonathan Fletcher, Andrew Marshall,