کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5075410 1373906 2013 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Impact of volatility estimation method on theoretical option values
ترجمه فارسی عنوان
تاثیر روش تخمین نوسانات بر ارزش گذاری گزینه های نظری
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
بی ثباتی قیمت دارایی ها اندازه گیری می کند که چگونه مطمئن نیستیم که ما در مورد حرکت های آینده دارایی ها هستیم. این یکی از عواملی است که قیمت گزینه را تحت تاثیر قرار می دهد و تنها ورودی مدل بلک اسولز است که نمی تواند به طور مستقیم مشاهده شود. بنابراین تخمین نوسانات به درستی حیاتی است. دو روش برای محاسبه نوسانات، نوسانات تاریخی و ضمنی است. با استفاده از گزینه های فهرست شده در هیئت انتخاب گزینه های شیکاگو، این مقاله بر نوسانات تاریخی تمرکز دارد. از آنجا که روش های فراوانی برای تخمین نوسانات ممکن است نتایج مختلفی را ارائه دهد، در این مقاله تاثیر روش برآورد نوسان بر ارزش گذاری گزینه های نظری را ارزیابی می کند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش مقاله
تاثیر روش تخمین نوسانات بر ارزش گذاری گزینه های نظری
چکیده انگلیسی
The volatility of an asset price measures how uncertain we are about future asset price movements. It is one of the factors affecting option price and the only input into the Black-Scholes model that cannot be directly observed. Thus, estimating volatility properly is vital. Two approaches to calculating volatility are historical and implied volatilities. Using index options listed on the Chicago Board of Options Exchange, this paper focuses on historical volatility. Since numerous methods of estimating volatility may provide different results, this paper assesses the impact of volatility estimation method on theoretical option values.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 24, Issue 2, 2013, Pages 119-128
نویسندگان
, , ,