کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076258 | 1477204 | 2016 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Move-based hedging of variable annuities: A semi-analytic approach
ترجمه فارسی عنوان
هنجاریابی مبتنی بر حرکت درآمد های متغیر: روش نیمه تحلیلی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
سالانه متغیر تضمین های جاسازی شده هدر دادن مبادله، تبدیل لاپلاس، الگوریتم نیمه تحلیلی، تصادف بلوغ،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
In this paper, we propose a semi-analytic algorithm for measuring the mean and variance of the cost associated with a two-sided move-based hedging of options written on an underlying asset whose price follows a geometric Brownian motion. Numerical examples are presented to illustrate the computational accuracy and efficiency of the algorithm. We then apply the technique to a structured product-based variable annuity with buffered protection and an annual ratchet variable annuity.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 71, November 2016, Pages 40-49
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 71, November 2016, Pages 40-49
نویسندگان
X. Sheldon Lin, Panpan Wu, Xiao Wang,