کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076278 | 1477204 | 2016 | 27 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Constrained investment-reinsurance optimization with regime switching under variance premium principle
ترجمه فارسی عنوان
بهینه سازی سرمایه گذاری و بازنشستگی محدود با تغییر رژیم تحت اصل حق بیمه واریانس
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
سرمایه گذاری، بیمه اتکایی تغییر رژیم، اصل حق بیمه واریانس، همیلتون ژاکوبی معادله بلمن،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
This paper studies optimal investment and reinsurance problems for an insurer under regime-switching models. Two types of risk models are considered, the first being a Markov-modulated diffusion approximation risk model and the second being a Markov-modulated classical risk model. The insurer can invest in a risk-free bond and a risky asset, where the underlying models for investment assets are modulated by a continuous-time, finite-state, observable Markov chain. The insurer can also purchase proportional reinsurance to reduce the exposure to insurance risk. The variance principle is adopted to calculate the reinsurance premium, and Markov-modulated constraints on both investment and reinsurance strategies are considered. Explicit expressions for the optimal strategies and value functions are derived by solving the corresponding regime-switching Hamilton-Jacobi-Bellman equations. Numerical examples for optimal solutions in the Markov-modulated diffusion approximation model are provided to illustrate our results.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 71, November 2016, Pages 253-267
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 71, November 2016, Pages 253-267
نویسندگان
Lv Chen, Linyi Qian, Yang Shen, Wei Wang,