کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076343 | 1477207 | 2016 | 23 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Robust non-zero-sum stochastic differential reinsurance game
ترجمه فارسی عنوان
بازی تضمین بازپرداخت دیفرانسیل تضعیف غیر صفر
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
بیمه اتکایی بازی دیفرانسیل تصادفی غیر صفر، نگرانی های عملکرد نسبی، عدم قطعیت مدل، معادله همیلتون-یعقوبی-بلمن-ایساکس، تعادل نش،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
This paper considers the non-zero-sum stochastic differential game problem between two ambiguity-averse insurers (AAIs) who encounter model uncertainty and seek the optimal reinsurance decision under relative performance concerns. Each AAI manages her own risks by purchasing reinsurance with the objective of maximizing the expected utility of her relative terminal surplus with respect to that of her counterparty. The two AAIs' decisions influence each other through the insurers' relative performance concerns and the correlation between their surplus processes. We establish a general framework of Nash equilibrium for the associated non-zero-sum game with model uncertainty. For the representative case of exponential utilities, we solve the equilibrium strategies explicitly. Numerical studies are conducted to draw economic interpretations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 68, May 2016, Pages 169-177
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 68, May 2016, Pages 169-177
نویسندگان
Chi Seng Pun, Hoi Ying Wong,