کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5076451 1477208 2016 20 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Entrance times of random walks: With applications to pension fund modeling
ترجمه فارسی عنوان
زمان ورود از راه های تصادفی: با برنامه های کاربردی برای مدل صندوق بازنشستگی
کلمات کلیدی
پیاده روی تصادفی، زمان ورود، لحظه فاکتوریل مجموع پارتیشن، استنادی، شبیه سازی دقیق، صندوق بازنشستگی جمعی، با قراردادهای سود،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
The purpose of the paper is twofold. First, we consider entrance times of random walks, i.e. the time of first entry to the negative axis. Partition sum formulas are given for entrance time probabilities, the nth derivative of the generating function, and the nth falling factorial entrance time moment. Similar formulas for the characteristic function of the position of the random walk both conditioned on entry and conditioned on no entry are also established. Second, we consider a model for a with-profits collective pension fund. The model has previously been studied by approximate methods, but we give here an essentially complete theoretical description of the model based on the entrance time results. We also conduct a mean-variance analysis for a fund in stationarity. To facilitate the analysis we devise a simple and effective exact simulation algorithm for sampling from the stationary distribution of a regenerative Markov chain.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 67, March 2016, Pages 1-20
نویسندگان
, ,