Insights to systematic risk and diversification across a joint probability distribution

این مقاله تجزیه و تحلیل و توسعه بینش به ریسک سیستماتیک و تنوع زمانی که تصادفی، ناقص وابسته، تلفات جمع شده است. بر اساس ساختارهای وابستگی و نوسانات محلی، ریسک و تنوع سیستماتیک متفاوت است. ریسک سیستماتیک بالا است و در صورتی که لایه های خطرناک به شدت وابسته به تلفات جمع شده باشند، ضعف بالایی دارد. این نتیجه توضیح می دهد که تنوع ضعیف مشاهده شده در بازارهای مالی، با وجود ضعیف بودن و همبستگی متوسط، به طور کلی. در این مقاله یک ریسک منسجم در نظر گرفته شده است، در حالیکه ریسک ها با استفاده از اعوجاج اندازه گیری شده و با استفاده از اصل اویلر اختصاص داده می شوند.