Semi-static hedging of variable annuities

این مقاله بر رفع ریسک مالی در سالیانه متغیر با تضمین ها تمرکز دارد. ما نشان می دهیم که بیمه گران باید ویژگی های پرداخت دوره ای هزینۀ سالانه متغیر را به بهترین تضمین های تعبیه شده تلقی کنند و باید بر حسب مسئولیت خالص تمرکز کنند. ما یک استراتژی تضمین جدید مبتنی بر تکنیک های هشدار نیمه استاتیک ارائه می دهیم که هزینه های متناوب جمع آوری شده را در نظر می گیرند و تأیید می کنند که این کار موثرتر از سپرده دلتا با همان زمان های متعادل سازی و همچنین استراتژی های استبدادی نیمه استاتیک است که انجام می دهند خصوصیات پرداخت هزینه ها را در بهینه سازی آنها در نظر نگیرید. همچنین تأیید شده است که فروش کوتاه مدت و یا استفاده از گزینه های قرار داده شده به عنوان ابزار حبس اجازه می دهد تا مانع مؤثرتری شود.