کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076521 | 1477213 | 2015 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A reinsurance game between two insurance companies with nonlinear risk processes
ترجمه فارسی عنوان
بازی بیمه بازنشستگی بین دو شرکت بیمه با فرآیندهای خطر غیر خطی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
بازی دیفرانسیل تصادفی، فرآیند خطر غیر خطی، عملکرد نسبی، تعادل نش، ابزار نمایشگر،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
In this paper, we consider a stochastic differential reinsurance game between two insurance companies with nonlinear (quadratic) risk control processes. We assume that the goal of each insurance company is to maximize the exponential utility of the difference between its terminal surplus and that of its competitor at a fixed terminal time T. First, we give an explicit partition (including nine subsets) of time interval [0,T]. Further, on every subset, an explicit Nash equilibrium strategy is derived by solving a pair of Hamilton-Jacobi-Bellman equations. Finally, for some special cases, we analyze the impact of time t and quadratic control parameter on the Nash equilibrium strategy and obtain some simple partition of [0,T]. Based on these results, we apply some numerical analysis of the time t, quadratic control parameter and competition sensitivity parameter on the Nash equilibrium strategy and the value function.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 62, May 2015, Pages 91-97
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 62, May 2015, Pages 91-97
نویسندگان
Hui Meng, Shuanming Li, Zhuo Jin,