کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076638 | 1477217 | 2014 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On dividend strategies with non-exponential discounting
ترجمه فارسی عنوان
در استراتژی های سود سهام با تخفیف غیر معکوس
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
In this paper, we study the dividend maximization problem with a non-constant discount rate in a diffusion risk model. We assume that the dividends can only be paid at a bounded rate and restrict ourselves to Markov strategies. This is a time inconsistent control problem. The equilibrium HJB-equation is given and the verification theorem is proven for a general discount function. Considering a mixture of exponential discount functions and a pseudo-exponential discount function, we get equilibrium dividend strategies and the corresponding equilibrium value functions by solving the equilibrium HJB-equations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 58, September 2014, Pages 1-13
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 58, September 2014, Pages 1-13
نویسندگان
Qian Zhao, Jiaqin Wei, Rongming Wang,