کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076645 | 1477217 | 2014 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Quantile hedging on equity-linked life insurance contracts with transaction costs
ترجمه فارسی عنوان
مقادیر کوانتومی قراردادهای زندگی مرتبط با حقوق صاحبان سهام با هزینه های معامله
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
مقیاس کوانتومی، بیمه زندگی مرتبط با حق بیمه، هزینه های تراکنش، نوسانات هشداردهی تعدیل شده، هزینه هزینه،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
This paper analyzes the application of quantile hedging on equity-linked life insurance contracts in the presence of transaction costs. Following the time-based replication strategy, we present the explicit expressions for the present values of expected hedging errors and transaction costs. The results are derived by using the adjusted hedging volatility ÏÌ proposed by Leland. Furthermore, the estimated values of expected hedging errors, transaction costs and total costs are obtained from a simulation approach for comparison. Finally, the costs of maturity guarantee for equity-linked life insurance contracts inclusive of transaction costs are discussed.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 58, September 2014, Pages 77-88
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 58, September 2014, Pages 77-88
نویسندگان
Alexander Melnikov, Shuo Tong,