کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076765 | 1374100 | 2012 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamic hedging of conditional value-at-risk
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Dynamic hedging of conditional value-at-risk Dynamic hedging of conditional value-at-risk](/preview/png/5076765.png)
چکیده انگلیسی
⺠We construct CVaR-optimal hedges subject to constraints on the initial wealth. ⺠We also discuss how to minimize hedging costs subject to a CVaR constraint. ⺠The approach is illustrated by deriving closed-form solutions in the Black-Scholes model. ⺠A practical application: CVaR-hedging a unit-linked life insurance contract.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 51, Issue 1, July 2012, Pages 182-190
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 51, Issue 1, July 2012, Pages 182-190
نویسندگان
Alexander Melnikov, Ivan Smirnov,