کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076893 | 1374106 | 2013 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing inflation products with stochastic volatility and stochastic interest rates
ترجمه فارسی عنوان
محصولات تورم قیمت گذاری با نوسانات احتمالی و نرخ بهره تصادفی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
⺠We consider a Heston type inflation model in combination with a Hull-White model for nominal and real interest rates, in which all the correlations can be non-zero. ⺠We derive an efficient approximate semi-closed pricing formula for two types of inflation dependent options: index and year-on-year inflation options. ⺠The approach is illustrated using a real-life pension fund example, where the Heston Hull-White model is used to determine the value of conditional future indexations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 52, Issue 2, March 2013, Pages 286-299
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 52, Issue 2, March 2013, Pages 286-299
نویسندگان
Stefan N. Singor, Lech A. Grzelak, David D.B. van Bragt, Cornelis W. Oosterlee,