کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076966 | 1374110 | 2011 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Minimizing the probability of lifetime ruin under stochastic volatility
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We assume that an individual invests in a financial market with one riskless and one risky asset, with the latter's price following a diffusion with stochastic volatility. Given the rate of consumption, we find the optimal investment strategy for the individual who wishes to minimize the probability of going bankrupt. To solve this minimization problem, we use techniques from stochastic optimal control.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 49, Issue 2, September 2011, Pages 194-206
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 49, Issue 2, September 2011, Pages 194-206
نویسندگان
Erhan Bayraktar, Xueying Hu, Virginia R. Young,