کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077081 | 1374116 | 2012 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Translation-invariant and positive-homogeneous risk measures and optimal portfolio management in the presence of a riskless component
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠Optimal portfolio is sought in the case of translation-invariant and positive homogeneous risk measure. ⺠The problem leads to the minimization of a combination of a linear and a square root of a quadratic functionals. ⺠Elliptical multivariate distribution is assumed. ⺠When the portfolio contains a riskless component the optimization becomes more complicated due to singularity of the covariance matrix. ⺠Explicit closed-form solution for this problem is provided.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 50, Issue 1, January 2012, Pages 94-98
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 50, Issue 1, January 2012, Pages 94-98
نویسندگان
Zinoviy Landsman, Udi Makov,