کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077370 | 1374127 | 2008 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Quantifying the error of convex order bounds for truncated first moments
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
In this article we quantify the maximal error in terms of truncated first moments, when S is approximated by a lower or an upper convex order bound to it. We make use of geometrical arguments; from the unknown distribution of S only its variance is involved in the computation of the error bounds. The results are illustrated by pricing an Asian option. It is shown that under certain circumstances our error bounds outperform other known error bounds, e.g. the bound proposed by Nielsen and Sandmann [Nielsen, J.A., Sandmann, K., 2003. Pricing bounds on Asian options. J. Financ. Quant. Anal. 38, 449-473].
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 42, Issue 1, February 2008, Pages 261-270
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 42, Issue 1, February 2008, Pages 261-270
نویسندگان
Karsten Brückner,