کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5077451 1374131 2008 15 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Heath-Jarrow-Morton modelling of longevity bonds and the risk minimization of life insurance portfolios
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Heath-Jarrow-Morton modelling of longevity bonds and the risk minimization of life insurance portfolios
چکیده انگلیسی
In the second part of this paper, we study the asset allocation problem of pure endowment and annuity portfolios. In order to solve this problem, we study the “risk-minimizing” strategies of such portfolios, when some but not all longevity bonds are available for trading. In this way, we introduce different basis risks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 43, Issue 1, August 2008, Pages 41-55
نویسندگان
,