کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077475 | 1374132 | 2009 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Additivity properties for Value-at-Risk under Archimedean dependence and heavy-tailedness
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Additivity properties for Value-at-Risk under Archimedean dependence and heavy-tailedness Additivity properties for Value-at-Risk under Archimedean dependence and heavy-tailedness](/preview/png/5077475.png)
چکیده انگلیسی
Mainly due to new capital adequacy standards for banking and insurance, an increased interest exists in the aggregation properties of risk measures like Value-at-Risk (VaR). We show how VaR can change from sub to superadditivity depending on the properties of the underlying model. Mainly, the switch from a finite to an infinite mean model gives a completely different asymptotic behaviour. Our main result proves a conjecture made in Barbe et al. [Barbe, P., Fougères, A.L., Genest, C., 2006. On the tail behavior of sums of dependent risks. ASTIN Bull. 36(2), 361-374].
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 44, Issue 2, April 2009, Pages 164-169
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 44, Issue 2, April 2009, Pages 164-169
نویسندگان
Paul Embrechts, Johanna NeÅ¡lehová, Mario V. Wüthrich,