کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077579 | 1374137 | 2007 | 26 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Minimizing the probability of lifetime ruin under borrowing constraints
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We consider two forms of the consumption function: (1) The individual consumes at a constant (real) dollar rate, and (2) the individual consumes a constant proportion of her wealth. The first is arguably more realistic, but the second is closely connected with Merton's model of optimal consumption and investment under power utility. We demonstrate that connection in this paper, as well as include a numerical example to illustrate our results.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 41, Issue 1, July 2007, Pages 196-221
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 41, Issue 1, July 2007, Pages 196-221
نویسندگان
Erhan Bayraktar, Virginia R. Young,