کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5083515 | 1477803 | 2015 | 42 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The extreme-value dependence between the crude oil price and Chinese stock markets
ترجمه فارسی عنوان
وابستگی شدید ارزش بین قیمت نفت خام و بازارهای سهام چینی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper examines the asymptotic dependence between the Chinese stock market and the world crude oil market based on the Extreme Value Theory (EVT) and finds a positive extremal dependence. We explain this positive dependence in terms of economic cycles due to the co-movement between the Chinese stock market, the world oil market and the global economic cycle. EVT satisfactorily captures the Chinese special oil price adjustment mechanism. We also examine the contagion effect and find that the dependence level tends to increase dramatically during the crisis period but that the simultaneous booms between these two markets decrease considerably after the crisis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 39, September 2015, Pages 121-132
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 39, September 2015, Pages 121-132
نویسندگان
Qian Chen, Xin Lv,