کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5083567 | 1477811 | 2014 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Evidence of contagion in global REITs investment
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
This study examines evidence of contagion in global REITs returns over 2006-2010 using daily REITs indices for 16 countries. We apply a correlation coefficient analysis to determine whether between-country REITs return co-movements increase significantly following a crisis. We use an extreme value analysis based on semiparametric and nonparametric estimators to measure global REITs returns with univariate country-specific value-at-risks and multivariate between-country contagion. Applying the iterated cumulative sums of squares to test the timing of market panics, we find significant evidence of contagion in global REITs returns worldwide during the 2007-2009 global financial crisis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 31, May 2014, Pages 148-158
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 31, May 2014, Pages 148-158
نویسندگان
Guang-Di Chang, Chia-Shih Chen,