کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5083620 1477807 2015 21 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Measuring sovereign risk contagion in the Eurozone
ترجمه فارسی عنوان
اندازه گیری ریسک حاکمیت در منطقه یورو
ترجمه چکیده
در این مقاله، اقدامات جدیدی در زمینه بحران مالی مطرح شده است، همانطور که در بحران بدهی های اخیر منطقه یورو دیده می شود. اقدامات جدید که به عنوان خطر در معرض خطر و کمبود پیش بینی شده شناخته می شوند، بر اساس اقدامات در معرض خطر ابتلا به افسردگی هستند و بنابراین می توانند اطلاعات عملی مفید برای سرمایه گذاران فراهم کنند. برای این منظور، ما یک مدل جدید را ایجاد می کنیم که از یک وابستگی مضر است. ما متوجه می شویم که اثرات مخرب به صورت پویا نوسان می یابند و گاهی اوقات از سطح متوسط ​​منحرف می شوند. علاوه بر این، ارزش اقتصادی انسداد حتی در اقتصادهای پایدار نیز بسیار بزرگ است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper proposes new measures of financial contagion, as observed during the recent Eurozone sovereign debt crisis. The new measures, referred to as contagion Value-at-Risk and contagion Expected Shortfall, are based on popular risk exposure measures and therefore can provide useful practical information for investors. For this purpose, we construct a new model that disentangles contagion from interdependence. We find that contagion effects fluctuate dynamically, sometimes greatly deviating from mean levels. In addition, the economic value of contagion proves to be quite large, even in stable economies.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 35, January 2015, Pages 45-65
نویسندگان
,