Variance risk in commodity markets

ما تجزیه و تحلیل خطای واریانس بازارهای کالاها. ما مبادلات واریانس مصنوعی را ایجاد می کنیم و در بیشتر بازارها متوجه می شویم که مبادلات واریانس معکوس منفی منفی است. ما شواهدی از مشترکات را در میان پرداخت های متوجه مبادلات واریانس کالا پیدا می کنیم. ما همچنان در اختیار ما قرار می دهیم که پیاده سازی های متوالی بین بازده های متوالی مبادلات واریانس کالاها، اوراق قرضه و اوراق قرضه صورت گرفته است. نتایج مشابهی برای واریانس انتظارات مبادله انتظار می رود. علاوه بر این، ما نشان می دهیم که پرداخت های مبادله ای واریانس متوجه و انتظار می رود که از آیندۀ آینده آگاهی حاصل شده و انتظار می رود، و این نشان می دهد که ریسک واریانس توسط آتی کالا وجود ندارد.