کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5088315 | 1478306 | 2016 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Jump and variance risk premia in the S&P 500
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Jump and variance risk premia in the S&P 500 Jump and variance risk premia in the S&P 500](/preview/png/5088315.png)
چکیده انگلیسی
We analyze the risk premia embedded in the S&P 500 spot index and option markets. We use a long time-series of spot prices and a large panel of option prices to jointly estimate the diffusive stock risk premium, the price jump risk premium, the diffusive variance risk premium and the variance jump risk premium. The risk premia are statistically and economically significant and move over time. Investigating the economic drivers of the risk premia, we are able to explain up to 63% of these variations.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 69, August 2016, Pages 72-83
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 69, August 2016, Pages 72-83
نویسندگان
Maximilian Neumann, Marcel Prokopczuk, Chardin Wese Simen,