Which continuous-time model is most appropriate for exchange rates?

در این مقاله مناسب ترین روش ها برای مدل سازی نفوذ و ویژگی های پرش از نرخ های فرکانس با فرکانس بالا در حضور روزمره در نوسانات ارزیابی می شود. ما نشان می دهیم که نوسانات دوره ای، اندازه و قدرت تست های متداول حرکت براونین، جهش و (در) فعالیت محدود را تحریف می کند. ما پیشنهاد اصلاح برای دوره ای است که خواص آمار تست را بازیابی می کند. به لحاظ تجربی، مدل قابل قبول برای داده های نرخ ارز 1 دقیقه، ویژگی های حرکت براون و هر دو فعالیت محدود و جهش های فعالیت بی نهایت را نشان می دهد. با این حال، میزان رد آزمون در طول زمان تغییر می کند، اما تغییرات زمان در روند تولید داده ها را نشان می دهد. ما در مورد نتایج نتایج برای ریزپردازنده بازار و قیمت گذاری قیمت ارز بحث می کنیم.