کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5088776 | 1478327 | 2014 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A new set of improved Value-at-Risk backtests
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: A new set of improved Value-at-Risk backtests A new set of improved Value-at-Risk backtests](/preview/png/5088776.png)
چکیده انگلیسی
We propose a new set of formal backtests for VaR-forecasts that significantly improve upon existing backtesting procedures. Our new test of unconditional coverage can be used for both one-sided and two-sided testing, which leads to a significantly increased power. Second, we stress the importance of testing the property of independent and identically distributed (i.i.d.) VaR-exceedances and propose a simple approach that explicitly tests for the presence of clusters in VaR-violation processes. Results from a simulation study indicate that our tests significantly outperform competing backtests in several distinct settings.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 48, November 2014, Pages 29-41
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 48, November 2014, Pages 29-41
نویسندگان
Daniel Ziggel, Tobias Berens, Gregor N.F. WeiÃ, Dominik Wied,