کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5088828 | 1478329 | 2014 | 59 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Loss severities on residential real estate debt during the Great Recession
ترجمه فارسی عنوان
افت شدید در مسکن املاک مسکونی در طول رکود بزرگ
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مطالعه برآوردهای شدت انتظارات از دست رفته در معرض وام مسکن با استفاده از داده های فلوریدا در طی رکود بزرگ انجام می شود. این مقاله اولین تلاش برای رفع انتخابی نمونه در زمینه الگوهای از دست رفته را نشان می دهد. ما همچنین اقدامات مربوط به سرمایه گذاری در خانه را انجام می دهیم که دقیق تر از مطالعات قبلی است. ما متوجه می شویم که عدم انتخاب انتخاب نمونه و استفاده از معیارهای سرمایه گذاری پر سر و صدا در مدل های از دست رفته می تواند به طور قابل توجهی از بین برود. ما همچنین میزان شدت خستگی و بیشتر حساسیت شدت از دست دادن به عدالت را در مقایسه با مطالعات قبلی نشان می دهد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This study develops estimates of expected loss severities on mortgage exposures using data from Florida during the Great Recession. This paper marks the first attempt at addressing sample selectivity in the context of loss models. We also construct measures of home equity that are more accurate than those employed in previous studies. We find that failing to address sample selection and the use of noisy equity measures in loss models can bias loss estimates significantly. We also find significantly higher loss severities and a greater sensitivity of loss severity to equity than what previous studies report.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 46, September 2014, Pages 266-284
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 46, September 2014, Pages 266-284
نویسندگان
Fredrik Andersson, Tom Mayock,