کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5088851 | 1478332 | 2014 | 49 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Discrete stochastic autoregressive volatility
ترجمه فارسی عنوان
نوسان پذیری تصادفی اتفاقی استنتاج گسسته
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We use Markov chain methods to develop a flexible class of discrete stochastic autoregressive volatility (DSARV) models. Our approach to formulating the models is straightforward, and readily accommodates features such as volatility asymmetry and time-varying volatility persistence. Moreover, it produces models with a low-dimensional state space, which greatly enhances computational tractability. We illustrate the proposed methodology for both individual stock and stock index returns, and show that simple first- and second-order DSARV models outperform generalized autoregressive conditional heteroscedasticity and Markov-switching multifractal models in forecasting volatility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 43, June 2014, Pages 160-178
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 43, June 2014, Pages 160-178
نویسندگان
Adriana S. Cordis, Chris Kirby,