کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5089048 1478335 2014 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dealing with cross-firm heterogeneity in bank efficiency estimates: Some evidence from Latin America
ترجمه فارسی عنوان
برخورد با ناهمگونی متقابل در برآورد کارایی بانک: برخی شواهد از آمریکای لاتین
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله به ادبیات بهره وری بانک کمک می کند از طریق استفاده از مدل های پارامترهای به تازگی توسعه یافته برای تجزیه و تحلیل موانع تصادفی. ما مدل های استاندارد ثابت و تصادفی تخمین زده می شود و مشخصات جایگزینی مدل های تصادفی که به ناهمگنی پارامترهای مقطعی جواب می دهند، تخمین زده می شود. یک تمرین شبیه سازی مونت کارلو برای بررسی مفاهیم دقت ناکافی های تخمین تخمین تخمین استفاده شده است که با استفاده از پارامترهای غیر پارامتریک و یا هزینه درست تنظیم می شود. به طور متوسط، بازده های برآورد شده به دست آمده از مدل های تصادفی نمونه، بیشتر از آنچه که با استفاده از اثرات ثابت یا تصادفی به دست می آید، بیشتر است، زیرا مدل های پارامترهای تصادفی با ناهماهنگی پارامتر با ناکارآمدی مواجه نیستند. با استفاده از یک مدل پارامترهای تصادفی، ما تجزیه و تحلیل تکانه میانگین بهره وری را برای بانک های آمریکای لاتین بین سال های 1985 تا 2010 بررسی می کنیم. در دهه 1990، به خصوص برای بانک های دولتی، در دهه 1990، بحران نخست اثرات آن در بین کشورها و انواع مالکیت بانک ها متفاوت بود.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
برخورد با ناهمگونی متقابل در برآورد کارایی بانک: برخی شواهد از آمریکای لاتین
چکیده انگلیسی
This paper contributes to the bank efficiency literature through an application of recently developed random parameters models for stochastic frontier analysis. We estimate standard fixed and random effects models, and alternative specifications of random parameters models that accommodate cross-sectional parameter heterogeneity. A Monte Carlo simulations exercise is used to investigate the implications for the accuracy of the estimated inefficiency scores of estimation using either an under-parameterized, over-parameterized or correctly specified cost function. On average, the estimated mean efficiencies obtained from random parameters models tend to be higher than those obtained using fixed or random effects, because random parameters models do not confound parameter heterogeneity with inefficiency. Using a random parameters model, we analyse the evolution of the average rank cost efficiency for Latin American banks between 1985 and 2010. Cost efficiency deteriorated during the 1990s, particularly for state-owned banks, before improving during the 2000s but prior to the sub-prime crisis. The effects of the latter varied between countries and bank ownership types.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 40, March 2014, Pages 130-142
نویسندگان
, , ,