Capturing the risk premium of commodity futures: The role of hedging pressure

ما پرتفوی هایی را که در کوتاهمدت کوتاه می شوند، ساخته ایم که حاوی ریسک احتمالی ریسک هشدار در مورد آینده ی کالاها است. ما انواع مختلف را براساس منافع بازدارنده هزاره یا سوداگر و همچنین دو نوع بر اساس هر دو موقعیت در نظر می گیریم. اوراق بهادار فشار کوتاه مدت کوتاه مدت قیمت گذاری به صورت مقطعی است و نسبت شارپ را نشان می دهد که به طور سیستماتیک از معیارهای طولانی مدت فراتر رفته است. تست های بیشتر نشان می دهد که حق بیمه های ریسک هشدار دهنده افزایش می یابد با نوسانات بازار های آینده کالاها و قدرت پیش بینی فشار حباب بر بازده های آتی کالا در مقیاس مقطعی متفاوت است از پیش بینی های پیش بینی شده بازده های گذشته و شیب ساختار اصطلاح .