کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5089422 1375592 2013 11 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A robust optimization approach to asset-liability management under time-varying investment opportunities
ترجمه فارسی عنوان
یک رویکرد بهینه‌سازی پایدار برای مدیریت دارایی - بدهی تحت فرصت‌های سرمایه‌گذاری متغیر با زمان
کلمات کلیدی
بهینه سازی قوی - مدیریت دارایی و بدهی - توانایی دستگاه محاسباتی -
فهرست مطالب مقاله
چکیدهمقدمهمدل ALM برای صندوق‌های بازنشستگی جدول 1: توضیح نشان‌گذاریمقدمه‌ی مختصری درباره‌ی بهینه‌سازی پایدارفرمول‌بندی ALM پایدارفرمول‌بندی ALM پایدار تحت فرصت‌های سرمایه‌گذاری متغیر با زمانآزمایش‌های محاسباتیاثر  دلتا روی عملکرداثر   مگا روی عملکرداثر تتا روی عملکردمتنوع‌سازیجدول 2: عملکرد راهبردهای اسمی، پایدار و برنامه‌نویسی تصادفی برای مقادیر مختلف پارامترهای ورودی راهبرد پایدار در برابر راهبرد برنامه‌نویسی تصادفینتیجه‌گیریپیوست الفپیوست ب
 
ترجمه چکیده
این مقاله یک مدل مدیریت دارایی بدهی را بر مبنای تکنیک‌های بهینه‌سازی پایدار ارائه می‌کند. این مدل صراحتاً جنبه‌ی متغیر با زمان فرصت‌های سرمایه‌گذاری را مد نظر قرار می‌دهد. تأکید رویکرد پیشنهادی روی قابلیت ردیابی محاسباتی و جذابیت عملی است. مطالعات محاسباتی با داده‌های واقعی بازار در واقع عملکرد راهبردهای مبتنی بر بهینه‌سازی پایدار را مطالعه کرده و آن را با عملکرد رویکرد برنامه‌نویسی تصادفی کلاسیک مقایسه می‌کنند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
یک رویکرد بهینه‌سازی پایدار برای مدیریت دارایی - بدهی تحت فرصت‌های سرمایه‌گذاری متغیر با زمان
چکیده انگلیسی
This paper presents an asset liability management model based on robust optimization techniques. The model explicitly takes into consideration the time-varying aspect of investment opportunities. The emphasis of the proposed approach is on computational tractability and practical appeal. Computational studies with real market data study the performance of robust-optimization-based strategies, and compare it to the performance of the classical stochastic programming approach.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 37, Issue 6, June 2013, Pages 2031–2041