کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5089463 | 1375593 | 2013 | 19 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hedging structured credit products during the credit crisis: A horse race of 10 models
ترجمه فارسی عنوان
هج کردن محصولات اعتباری ساخت یافته در بحران اعتبار: مسابقه اسب از 10 مدل
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
⺠In a comprehensive study, we compare top-down with bottom-up approaches to price CDO contracts. ⺠The market practice of delta hedging CDO tranches with CDS contracts failed during the crisis. ⺠Even for the best models daily losses can exceed 5% of the tranche notional. ⺠No top-down models is able to outperform the Student-t copula, which is the best bottom-up model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 37, Issue 5, May 2013, Pages 1687-1705
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 37, Issue 5, May 2013, Pages 1687-1705
نویسندگان
Marius Ascheberg, Björn Bick, Holger Kraft,