Predicting bear and bull stock markets with dynamic binary time series models

علیرغم تحقیقات جامع در مورد پیش بینی احتمالی بازده سهام، نسبت به پیش بینی بازار بازار خرس و گاو بسیار کمتر توجه شده است. در این مطالعه هدف این است که پیش بینی بازار بورس اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار ایالات متحده با مدل های سری دینامیکی پویا باشد. بر اساس تجزیه و تحلیل داده های ماهانه ایالات متحده، بازار خرس و گاوها در نمونه و قابل پیش بینی است. به طور خاص، قدرت پیش بینی قابل ملاحظه ای قابل توجهی را می توان با اجازه دادن به ساختار پویا در مدل پاسخ باینری بدست آورد. پیش بینی احتمالی وضعیت بازار سهام نیز می تواند برای به دست آوردن تصمیمات تخصیص دارایی مطلوب بین سهام و اوراق قرضه استفاده شود. به نظر می رسد که مدل های پویا پروبیت بازده نمونه کارها بسیار بیشتر از استراتژی معاملاتی خرید و نگهداری در یک دوره زمانبندی بازار در مقیاس کوچک است.