کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5089847 | 1375608 | 2012 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Granularity adjustment for mark-to-market credit risk models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Granularity adjustment for mark-to-market credit risk models Granularity adjustment for mark-to-market credit risk models](/preview/png/5089847.png)
چکیده انگلیسی
⺠Granularity adjustment of value-at-risk and expected shortfall is extended to a large class of mark-to-market models of portfolio credit risk. ⺠We apply our methodology to CreditMetrics and KMV Portfolio Manager as benchmark models. ⺠Comparative statics reveal counterintuitive patterns. ⺠We explain these patterns with a stylized model of portfolio risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 7, July 2012, Pages 1896-1910
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 7, July 2012, Pages 1896-1910
نویسندگان
Michael B. Gordy, James Marrone,