کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5090874 | 1375649 | 2008 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hedge fund pricing and model uncertainty
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Hedge fund pricing and model uncertainty Hedge fund pricing and model uncertainty](/preview/png/5090874.png)
چکیده انگلیسی
This article uses Bayesian model averaging to study model uncertainty in hedge fund pricing. We show how to incorporate heteroscedasticity, thus, we develop a framework that jointly accounts for model uncertainty and heteroscedasticity. Relevant risk factors are identified and compared with those selected through standard model selection techniques. The analysis reveals that a model selection strategy that accounts for model uncertainty in hedge fund pricing regressions can be superior in estimation/inference. We explore potential impacts of our approach by analysing individual funds and show that they can be economically important.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 32, Issue 5, May 2008, Pages 741-753
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 32, Issue 5, May 2008, Pages 741-753
نویسندگان
Spyridon D. Vrontos, Ioannis D. Vrontos, Daniel Giamouridis,