کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5091555 | 1375689 | 2006 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hedging volatility risk
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Hedging volatility risk Hedging volatility risk](/preview/png/5091555.png)
چکیده انگلیسی
The objective of this paper is to introduce a new volatility instrument, an option on a straddle, which can be used to hedge volatility risk. The design and valuation of such an instrument are the basic ingredients of a successful financial product. In order to value these options, we combine the approaches of compound options and stochastic volatility. Our numerical results show that the straddle option is a powerful instrument to hedge volatility risk. An additional benefit of such an innovation is that it will provide a direct estimate of the market price for volatility risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 30, Issue 3, March 2006, Pages 811-821
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 30, Issue 3, March 2006, Pages 811-821
نویسندگان
Menachem Brenner, Ernest Y. Ou, Jin E. Zhang,