کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5091605 | 1375693 | 2006 | 19 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Portfolio optimization with stochastic dominance constraints
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Portfolio optimization with stochastic dominance constraints Portfolio optimization with stochastic dominance constraints](/preview/png/5091605.png)
چکیده انگلیسی
We consider the problem of constructing a portfolio of finitely many assets whose return rates are described by a discrete joint distribution. We propose a new portfolio optimization model involving stochastic dominance constraints on the portfolio return rate. We develop optimality and duality theory for these models. We construct equivalent optimization models with utility functions. Numerical illustration is provided.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 30, Issue 2, February 2006, Pages 433-451
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 30, Issue 2, February 2006, Pages 433-451
نویسندگان
Darinka Dentcheva, Andrzej RuszczyÅski,