کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5091642 | 1375697 | 2006 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Fitting prices with a complete model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The aim of this paper is to introduce some methodologies for parameter estimation in Hobson and Rogers stochastic volatility model (1998). We pay a specific attention to the so-called feedback parameter, which is shown to be crucial for the model to fit correctly the smile curve of implied volatility and we introduce different procedures for the estimation of the volatility parameters. We finally test the pricing capability of the model on market options prices on the FTSE100 and the S&P500 Indexes, according to the estimation methodologies introduced.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 30, Issue 1, January 2006, Pages 247-258
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 30, Issue 1, January 2006, Pages 247-258
نویسندگان
Gianna Figà -Talamanca, Maria Letizia Guerra,