کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5095598 | 1376473 | 2016 | 24 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing for Granger causality with mixed frequency data
ترجمه فارسی عنوان
تست علیت گرنجر با داده های فرکانس مخلوط
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
We develop Granger causality tests that apply directly to data sampled at different frequencies. We show that taking advantage of mixed frequency data allows us to better recover causal relationships when compared to the conventional common low frequency approach. We also show that the new causality tests have higher local asymptotic power as well as more power in finite samples compared to conventional tests. In an empirical application involving U.S. macroeconomic indicators, we show that the mixed frequency approach and the low frequency approach produce very different causal implications, with the former yielding more intuitively appealing result.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 192, Issue 1, May 2016, Pages 207-230
Journal: Journal of Econometrics - Volume 192, Issue 1, May 2016, Pages 207-230
نویسندگان
Eric Ghysels, Jonathan B. Hill, Kaiji Motegi,