Tail dependence measure for examining financial extreme co-movements

مدل سازی و پیش بینی حرکت های متحرک شدید در بازار مالی برای انجام آزمون استرس در مدیریت ریسک مهم است. استقلال همبستگی و وابستگی وابستگی در مدل سازی چنین حرکت های مشترک بسیار متفاوت است. به عنوان مثال، تأثیر حوادث افراطی اغلب بیش از حد است، هرگاه وابستگی وابستگی به اشتباه فرض شود. از سوی دیگر، هر بار که داده ها به عنوان مستقل مستقل به دست می آیند، تأثیر به طور قابل توجهی کم ارزش می شود. بنابراین، تماشای سناریوهای استقلال / وابستگی آستانهشناختی برای هر تصمیم گیری و به ویژه در مدیریت ریسک بسیار مفید است. ما خواص محدودیتی مشروط تدوین کنال را بررسی می کنیم که می تواند برای تشخیص حضور استقلال / وابستگی وابستگی استفاده شود. ما همچنین برآورد غیر پارامتری برای این معیار جدید پیشنهاد می دهیم و حد مجاز آن را محاسبه می کنیم. یک مطالعه شبیه سازی نشان می دهد عملکرد خوبی از اندازه گیری جدید و ترکیب آن با ضریب وابستگی دم ارائه شده توسط لدفورد و تاون (1996، 1997). در نهایت، درخواست ها برای اطلاعات مالی و بیمه ارائه می شود.