کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5095811 | 1376485 | 2015 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Econometrics of co-jumps in high-frequency data with noise
ترجمه فارسی عنوان
اقتصاد سنجی از همپوشانی در داده های با فرکانس بالا با نویز
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
We establish estimation methods to determine co-jumps in multivariate high-frequency data with non-synchronous observations and market microstructure. A rate-optimal estimator of the entire quadratic covariation of an Itô-semimartingale is constructed by a locally adaptive spectral approach. Thresholding allows to disentangle the co-jump from the continuous part. We derive a feasible limit theorem for a truncated estimator of integrated covolatility which facilitates asymptotically efficient (co-)volatility estimation in the presence of jumps. A test for common jumps is presented. Simulations and an empirical application to intra-day tick-data from EUREX futures demonstrate the practical value of the approach.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 184, Issue 2, February 2015, Pages 361-378
Journal: Journal of Econometrics - Volume 184, Issue 2, February 2015, Pages 361-378
نویسندگان
Markus Bibinger, Lars Winkelmann,