کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5095953 1376493 2015 14 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Estimating dynamic equilibrium models with stochastic volatility
ترجمه فارسی عنوان
برآورد مدل های تعادلی پویش با نوسان پذیری احتمالی
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مقاله الگوریتم فیلترینگ ذرات را برای برآورد مدل های تعادل پوستان با نوسانات احتمالی با استفاده از رویکرد مبتنی بر احتمال، توسعه می دهد. الگوریتم، که از ساختار و فراوانی شوک ها در مدل های نوسان پذیری استثنایی استفاده می کند، حتی در مدل های مقیاس بزرگ، همه کاره و قابل محاسبه است. به عنوان یک برنامه کاربردی، ما از الگوریتم و روش های بیزی برای تخمین یک مدل چرخه تجاری در اقتصاد ایالات متحده با هر دو متغیر نوسانات غیرمستقیم و پارامتر در سیاست پولی استفاده می کنیم. برنامه ما اهمیت نوسانات تصادفی را در حسابداری برای پویایی داده ها نشان می دهد.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش مقاله
برآورد مدل های تعادلی پویش با نوسان پذیری احتمالی
چکیده انگلیسی
This paper develops a particle filtering algorithm to estimate dynamic equilibrium models with stochastic volatility using a likelihood-based approach. The algorithm, which exploits the structure and profusion of shocks in stochastic volatility models, is versatile and computationally tractable even in large-scale models. As an application, we use our algorithm and Bayesian methods to estimate a business cycle model of the US economy with both stochastic volatility and parameter drifting in monetary policy. Our application shows the importance of stochastic volatility in accounting for the dynamics of the data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 185, Issue 1, March 2015, Pages 216-229
نویسندگان
, , ,