کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096033 | 1376498 | 2014 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Identification robust inference in cointegrating regressions
ترجمه فارسی عنوان
شناسایی استنتاج قوی در رگرسونهای همپوشانی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
In cointegrating regressions, estimators and test statistics are nuisance parameter dependent. This paper addresses this problem from an identification-robust perspective. Confidence sets for the long-run coefficient (denoted β) are proposed that invert LR-tests against an unrestricted or a cointegration-restricted alternative. For empirically relevant special cases, we provide analytical solutions to the inversion problem. A simulation study, imposing and relaxing strong exogeneity, analyzes our methods relative to standard Maximum Likelihood, Fully Modified and Dynamic OLS, and a stationarity-test based counterpart. In contrast with all the above, proposed methods have good size regardless of the identification status, and good power when β is identified.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 182, Issue 2, October 2014, Pages 385-396
Journal: Journal of Econometrics - Volume 182, Issue 2, October 2014, Pages 385-396
نویسندگان
Lynda Khalaf, Giovanni Urga,