کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096105 | 1376504 | 2014 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A score-test on measurement errors in rating transition times
ترجمه فارسی عنوان
آزمون نمره بر روی اشتباهات اندازه گیری در زمان گذار زمان بندی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
We model credit rating histories as continuous-time discrete-state Markov processes. Infrequent monitoring of the debtors' solvency will result in erroneous observations of the rating transition times, and consequently in biased parameter estimates. We develop a score test against such measurement errors in the transition data that is independent of the error distribution. We derive the asymptotic Ï2-distribution for the test statistic under the null by stochastic limit theory. The test is applied to an international corporate portfolio, while accounting for economic and debtor-specific covariates. The test indicates that measurement errors in the transition times are a real problem in practice.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 180, Issue 1, May 2014, Pages 16-29
Journal: Journal of Econometrics - Volume 180, Issue 1, May 2014, Pages 16-29
نویسندگان
Sebastian VoÃ, Rafael WeiÃbach,