کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096120 | 1376505 | 2013 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Estimation for multivariate stable distributions with generalized empirical likelihood
ترجمه فارسی عنوان
برآورد برای توزیع های با ثبات چند متغیره با احتمال تجربی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
This paper considers the generalized empirical likelihood (GEL) method for estimating the parameters of the multivariate stable distribution. The GEL method is considered to be an extension of the generalized method of moments (GMM). The multivariate stable distributions are widely applicable as they can accommodate both skewness and heavy tails. We treat the spectral measure, which summarizes scale and asymmetry, by discretization. In order to estimate all the model parameters simultaneously, we apply the estimating function constructed by equating empirical and theoretical characteristic functions. The efficacy of the proposed GEL method is demonstrated in Monte Carlo studies. An illustrative example involving daily returns of market indexes is also included.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 172, Issue 2, February 2013, Pages 248-254
Journal: Journal of Econometrics - Volume 172, Issue 2, February 2013, Pages 248-254
نویسندگان
Hiroaki Ogata,