Consistent factor estimation in dynamic factor models with structural instability

در این مقاله برآورد مدل های فاکتور تقریبی تقریبی در هنگام بی ثباتی زمانی در بارهای فاکتور وجود دارد. ما نوع و اندازه ناپایداری ها را مشخص می کنیم که برآورد کننده مولفه های اصلی عوامل سازگار است و می توان گفت که این ناپایداری ها می توانند بزرگتر از محاسبات نظری پیشین باشند. ما همچنین در مورد پیامدهای نتایج ما برای استحکام رگرسیون ها براساس عوامل برآورد شده و تخمین تعدادی از عوامل در حضور بی ثباتی پارامتر بحث می کنیم. شبیه سازی ها به یک برنامه تجربی کالیبره شده نشان می دهد که بی ثباتی در بارهای عامل تاثیر محدودی بر برآورد فضای فاکتور و پیش بینی شاخص انتشار دارد، در حالیکه برآورد تعدادی از عوامل بطور قابل ملاحظه ای تحت تأثیر قرار می گیرد.