کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096276 | 1376515 | 2013 | 23 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A Markov-switching multifractal inter-trade duration model, with application to US equities
ترجمه فارسی عنوان
یک مدل مدت زمان تعامل چندگانه مارکوف با استفاده از سرمایه گذاری در ایالات متحده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
We propose and illustrate a Markov-switching multifractal duration (MSMD) model for analysis of inter-trade durations in financial markets. We establish several of its key properties with emphasis on high persistence and long memory. Empirical exploration suggests MSMD's superiority relative to leading competitors.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 177, Issue 2, December 2013, Pages 320-342
Journal: Journal of Econometrics - Volume 177, Issue 2, December 2013, Pages 320-342
نویسندگان
Fei Chen, Francis X. Diebold, Frank Schorfheide,