کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096671 | 1376542 | 2011 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The affine arbitrage-free class of Nelson-Siegel term structure models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: The affine arbitrage-free class of Nelson-Siegel term structure models The affine arbitrage-free class of Nelson-Siegel term structure models](/preview/png/5096671.png)
چکیده انگلیسی
We derive the class of affine arbitrage-free dynamic term structure models that approximate the widely used Nelson-Siegel yield curve specification. These arbitrage-free Nelson-Siegel (AFNS) models can be expressed as slightly restricted versions of the canonical representation of the three-factor affine arbitrage-free model. Imposing the Nelson-Siegel structure on the canonical model greatly facilitates estimation and can improve predictive performance. In the future, AFNS models appear likely to be a useful workhorse representation for term structure research.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 164, Issue 1, 1 September 2011, Pages 4-20
Journal: Journal of Econometrics - Volume 164, Issue 1, 1 September 2011, Pages 4-20
نویسندگان
Jens H.E. Christensen, Francis X. Diebold, Glenn D. Rudebusch,