کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5096740 | 1376547 | 2009 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
An automatic Portmanteau test for serial correlation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This article introduces a data-driven Box-Pierce test for serial correlation. The proposed test is very attractive compared to the existing ones. In particular, implementation of this test is extremely simple for two reasons: first, the researcher does not need to specify the order of the autocorrelation tested, since the test automatically chooses this number; second, its asymptotic null distribution is chi-square with one degree of freedom, so there is no need of using a bootstrap procedure to estimate the critical values. In addition, the test is robust to the presence of conditional heteroskedasticity of unknown form. Finally, the proposed test presents higher power in simulations than the existing ones for models commonly employed in empirical finance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Econometrics - Volume 151, Issue 2, August 2009, Pages 140-149
Journal: Journal of Econometrics - Volume 151, Issue 2, August 2009, Pages 140-149
نویسندگان
J. Carlos Escanciano, Ignacio N. Lobato,